Si bien Popular sigue teniendo una buena capitalización, de acuerdo con el ejecutivo, el índice de capital basado en riesgo Tier 1 empeoró de un 10,5% al 30 de junio a un 9,08% al cierre de septiembre.

Durante los últimos 18 meses, Popular ha emprendido una serie de medidas para sanear sus balances de los activos subprime estadounidenses. Gran parte de ellos estaba en poder de su unidad Popular Financial Holdings (PFH), que hace dos meses vendió a diversos afiliados de Goldman Sachs.

Las transacciones y las pérdidas asociadas impactaron la posición de capital de Popular, que hoy en día se ubica por debajo de los niveles históricos, según Junquera.

"La oportunidad de obtener capital del Tesoro norteamericano a un precio muy favorable es una oportunidad atractiva para proveer a Popular de un colchón de seguridad adicional", señaló.

Agregó que los problemas de liquidez a nivel del holding se han abordado íntegramente mediante la venta de PFH y la emisión de deuda senior por US$350mn en Puerto Rico.

"Eso nos dará suficiente efectivo al nivel del holding para pagar toda nuestra deuda hasta el 2010", sostuvo, y añadió que el banco incluso podría pensar en emitir hasta US$1.000mn en deuda garantizada por la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC, por su sigla en inglés).

La FDIC podrá ofrecer una garantía de 100% para deuda senior no garantizada recién emitida y cuentas de depósito de transacciones sin intereses en instituciones aseguradas por la FDIC.

REESTRUCTURACIÓN EN EEUU

Popular anotó una pérdida de US$669mn en el tercer trimestre de este año frente a la ganancia de US$36mn del mismo período del año pasado debido al aumento de las provisiones para pérdidas crediticias y a las pérdidas resultantes de las operaciones discontinuadas de PFH.

"PFH estaba perdiendo dinero y no estaba añadiendo nada, entonces decidimos vender los activos para mejorar la rentabilidad futura y proveer de liquidez al nivel del holding", expresó Junquera.

El ejecutivo indicó que el efecto de PFH fue contabilizado completamente en el tercer trimestre de este año y agregó que la reestructuración anunciada de sus operaciones estadounidenses podría representar un cargo de US$20mn que se contabilizaría en el cuarto trimestre.

"El plan de reestructuración en EEUU debe estar terminado en junio de 2009. Queremos movernos lo más rápido y ordenadamente posible", acotó, aunque dejó en claro que los precios actualmente bajos de los activos bancarios podrían representar un obstáculo para los planes de Popular.

Popular ya ha identificado 40 sucursales estadounidenses que serán consolidadas, vendidas o cerradas.

"Necesitamos reducir nuestras operaciones para volver a ser rentables en EEUU. Está todo encima de la mesa ahora", declaró el ejecutivo, y precisó que el banco podría incluso retirarse de algunas de las regiones en las que aún opera.

Popular opera a través de 139 oficinas en EEUU con más de US$12.000mn en activos y US$1.400mn en patrimonio.

El banco tiene actividades en Nueva York, Illinois, California, Nueva Jersey, Florida y una sucursal únicamente comercial en Texas.

Banco Popular North America (BPNA) anotó una pérdida de US$139mn en el tercer trimestre comparado con los US$1,1mn que perdió en el mismo trimestre del 2007. De dicho monto, US$51,7mn pertenecían a BPNA y US$87,4mn a su filial E-Loan.

E-Loan dejará de operar como primera hipotecaria directa en las próximas semanas, lo que implicará ahorros por cerca de US$37mn al año.

POPULAR EN PUERTO RICO

La unidad puertorriqueña de Popular -el mayor banco del sistema- experimentó una caída de 56% en las utilidades del tercer trimestre a US$35,4mn como consecuencia del aumento en las provisiones para pérdidas crediticias, dado que continúa sintiendo la presión de las débiles condiciones económicas de la isla.

"Los ingresos permanecerán bajo presión, al estar la economía de la isla aún en recesión", dijo Junquera, quien considera que se necesitarán otros dos a tres trimestres para que la situación se estabilice.

"Vemos el 2009 como un año de muchos retos, pero la situación debería comenzar a mejorar en 2010", sostuvo.

La unidad en Puerto Rico consolidará además su unidad de financiamiento de consumo, Popular Finance, con sus operaciones de banca minorista.

Popular tiene más de 170 sucursales en Puerto Rico.

Popular tenía activos por US$40.400mn y un patrimonio de US$3.000mn al 30 de septiembre.